全球电子产业链重构：从苹果供应链看 “中-印-越” 的三角共振-进出口供应链

过去七年，全球电子产业在地缘政治、关税壁垒与成本红利的多重作用下，持续发生结构性迁移，东南亚与南亚凭借劳动力成本优势、政策支持及区位条件，迅速崛起为新兴的电子制造重镇。东南亚与南亚不再只是 “产能备份”，而是正式进阶为 “战略枢纽”。

苹果公司的供应链迁移轨迹则是最具说服力的商业注脚。

苹果公司自2017年通过纬创在印度生产iPhone SE起，逐步深化其本地化制造进程。随后，富士康、伟创力、和硕等关键代工伙伴陆续在印度设立生产基地，产品范围从早期的iPhone 6s扩展至近年发布的iPhone 13、14及16 Pro系列。截至目前，苹果在印度已拥有14家供应商工厂，形成以iPhone制造为核心的集群能力。

同一时期，自2018年美国对华加征关税以来，苹果加速将部分iPad、AirPods等产品产能转移至越南。截至目前，越南已汇聚35家苹果供应商工厂，承担iPad、MacBook、Apple Watch的整机组装与结构件制造任务，成为苹果全球第四大生产基地。

随着龙头企业的引领，印度与越南逐步形成具有一定规模的电子产业集群。印度以智能手机制造为主轴，越南则在笔记本电脑、平板电脑等领域形成聚合效应。不仅直接拉动就业增长，也带动零组件、物流与检测等配套产业迅速成熟。

以越南为例，其电子制造业在过去七年中实现跨越式发展。截至2024年底，越南科技企业总数达73,788家，ICT领域从业人员规模接近126万。全年科技产业总收入约1,580亿美元，同比增长10.2%，其中硬件与电子产品出口额达1,332亿美元，增幅10.4%。更值得关注的是，越南国内产值在ICT总收入中占比已提高至31.8%，显示出本土科技实力的持续增强。

越南GDP，来源：国际电子商情

9月，苹果即将发布iPhone 17系列，印度将首次实现该机型与中国同步量产。此举标志着中印产线逐步形成 “互补-竞争” 的双轨发展格局。与此同时，越南持续扩大其在Mac与iPad方面的产能。苹果公司以中国、印度、越南为支点的“三角供应体系”正式成型。

对产业链各方而言，这不仅是产能的简单位移，更意味着竞争规则、价值分配与生态位次的全面重写。我们迫切需要回答：当印度由 “代工驿站” 升级为 “iPhone 首发地”、当越南由 “关税避风港” 成长为 “全球第二大智能手机出口国” ，品牌、零组件、物流、检测与资本方如何在新枢纽中锁定高阶红利？

当 “中-印-越” 三角从苹果内部代码升级为行业公共知识，机会窗口正在收窄。谁能率先完成本土化认证、谁先拿到绿电配额、谁与本地 EMS（Electronics Manufacturing Services 电子加工代工厂）建立联合产能，谁就能在下一轮换机周期中占据价值高地。